巴菲特價值投資之道1:一生中挑選出20個,你所認識的公司

巴菲特告誡大學生的一句投資法則

做投資,最重要的是分辨

巴菲特在一場華盛頓喬治城大學演講中提到

能夠讓你自主分析,做出正確投資決策的標的,而哪些是超出你的能力的範圍
你不用去熟知成千上萬檔的股票,你只需要懂熟知幾檔股票就好了。
比如你可以去富比世Forbes 全球前500大公司,查看哪些是你熟知的公司

投資你所認識的公司,不需要每個都認識

當時比爾說:你該擁有台電腦。
巴菲特:為什麼?
比爾:你可以用它來報稅
巴菲特:我沒有任何收入,波克夏從來不發現金股利
(波克夏基金的執行長為華倫・巴菲特並且與好友查理·芒格共同管理)

比爾:你可以用電腦追蹤,你所有的投資組合!
巴菲特:我只有一檔股票(波克夏
比爾:電腦將改變現有的一切!(當時Windows電腦的出現,真的是改變人們以往的生活方式)

巴菲特在1991年7月5號,於西雅圖認識了 比爾蓋茲(巴菲特一直與比爾蓋茲抱持友好關係)

巴菲特:那麼,電腦會改變人們嚼口香糖的習慣嗎?
蓋茲想了想:大概不會吧!
巴菲特:那麼電腦會改變人們吃什麼口味的口香糖嗎?
蓋茲:也不會吧!
巴菲特:那我繼續嚼我的口香糖!你繼續做你的電腦吧!

巴菲特:由此可見,我不用當萬事通,有太多商業模式,是我無法去搞懂的。

我們不需要去了解所有的產業,因為世界上有太多的產業,有太多我們不了解的產業,但是賺錢的機會有成千上萬個,巴菲特說他瞭解美國銀行的運作,這是巴菲特能了解的,投資美國銀行能讓他自己知道「勝算」有多少!

巴菲特的棒球投資理論:從棒球卡中,挑選20個棒球孔

美國大聯盟球員-泰德•威廉斯有一本著作「擊球的科學」,在那本書中有一張教人揮棒的圖表,他將擊球區劃分成77格,每一格大約都是一顆棒球的大小,然後他說:

「如果我只在球飛進理想區域時才揮棒,那麼平均擊球率可達400,但如果球落在角落時我也揮棒,即使球還是在好球帶內,那平均擊球率就會下降到230」

泰德所說的打擊的秘訣就是「等待好打的球」!

巴菲特每天看著,成千上萬的公司,只有當他看到所熟悉的東西,而價格是可以接受的「合理價」。就會出手,成功買到
但如果錯過了,就當作是嘗試。然而最可怕的錯誤是,你認為你要知道所有的一切,但其實你只需要對一部分的事情。並且有自己的看法!!

事實上,我常常跟學生們說:當你走出校門時,每個學生都應該有一張棒球卡,並且有20個孔的卡片

這20個孔就是他們一生中,該做出的投資決策數量。他們就會變得富有,只要他們認真思考,每一次的投資決策。

而且不用這20個全部都是正確的,來成為有錢人,只要有4到5個也會變得富有

所以我不擔心,我不懂的事情很多。如果你能了解幾間公司,並發現一些東西

比如:如果你能提早發現,亞馬遜公司(Amazon)的潛力,這就會是一個巨大的成就

我相當欣賞他,是一位很棒的商人,也是一名好人。

但如果我能預測到他的成功,另外十個人可能不行,雖然當初我沒預測到。幸運的是,我也不需要,巴菲特沒有提早發掘亞馬遜的潛力

但巴菲特對美國銀行很有見解(波克夏擁有11.71%股權),另外還有可口可樂(波克夏擁有9.28%股權)

當巴菲特了解一家公司時,對於數字可以倒背如流

可口可樂從1886年就創立,每天賣出18億罐8盎司的可口可樂曲線瓶(這個瓶身當初為了防止抄襲,也成為口可口樂的經典瓶身)

如果你花一個便士(Penny)買入,再另外加一分錢賣出,每天可以賺18萬美元。這18萬美元乘以365天 = 可以得到65.7億美元

所以一年可以淨賺65.7億美元。你還認為可口可樂不值錢嗎? 這些是巴菲特喜歡的決定。

你可能有一個完全不同領域的專業知識,知道的比我還要多,可能都是更新的商業模式。

你也可以因此更富有,就算你只是懂幾個而已

巴菲特引述泰德的棒球理論在投資中:「人們可以把微軟的球丟向我,或是通用汽車的球丟向我,我選擇不揮棒,就算是好球,在投資界中,我也不會被三振!只有在我揮棒且我沒有擊中球的狀態下,我才會出局。」

所以巴菲特教導了我們,投資不是處於「一直揮棒」的狀態,而是要先了解你要投資的產業,且等待「合理的價格」,才出手。等出手了之後,如果擊中了,很好,如果沒有,也沒關係。

以上內容出處影片,可以看完整影片內容,更加了解巴菲特提倡的價值投資法則1:

那如何找到身邊熟悉的公司呢?

比如今天去超市買的飲料,除了可口可樂、零卡可口可樂之外,還有哪些也是可口可樂公司的影料,在你不知不覺的情況下,放入了購物車裡面。

  • 從原萃綠茶
  • 多汁多肉的美粒果
  • 好喝的午後紅茶系列
  • 每當去電影院,店員詢問要雪碧還是可樂。應該很少聽到百事可樂這選項吧?

除了飲料之外,現在第一線醫療人員使用的N95口罩、辦公常使用到的3M便利貼、連結牆壁與畫之間的無痕掛勾,這些都是3M旗下的產品

大家熟知的護國山神:台積電,你知道大家手上的iPhone 12,以及之前的版本。裡面採用的A14晶片,也是由台積電代工的嗎? (當然也會有三星代工的時候)

而這些都是可以從生活周遭,發現你熟悉的公司。找到20家熟悉的公司應該不難吧?

巴菲特投資之前還要進行這三項原則

  1. 投資好的公司:「但是要如何分析好的公司?」
  2. 用合理的價格買入:「找到好的公司,我怎麼知道有沒有賣貴了,隔天卻被割韭菜?」
  3. 做好分散風險的評估:「即使買到合理的價格,我要怎麼做好風險的評估,雞蛋不要放在同一個地方?」

這些以上的知識,都是我在2020年4月開始接觸價值投資,由BOSS巴菲特學院學習到的方法,建議各位可以去聽聽三小時的線上分享會

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Author: 威廉獅

擁有知識不是力量,分享知識才是力量。 對於新鮮事物保持樂觀學習的態度,創意來自於我對科技的熱愛!! 每週一篇以上分享我生活中、工作上、發現的新事物^_^

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